近年來，伴隨國產(chǎn)替代加速，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢(shì)頭迅猛。以國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域?yàn)槔?019年，我國IC設(shè)計(jì)整體銷售額首次突破3000億大關(guān)，達(dá)到3063.5億，同比增長(zhǎng)19.6%。

        年初以來，雖受到疫情影響，但我國集成電路產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)仍然可觀。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，國內(nèi)集成電路生產(chǎn)總量超過1000億塊，相比較去年增長(zhǎng)16.4%。而從國內(nèi)部分半導(dǎo)體上市公司的利潤(rùn)增速來看，預(yù)計(jì)未來對(duì)半導(dǎo)體的需求會(huì)更加旺盛?！　?/span>

        目前來看，我國大部分半導(dǎo)體頭部公司的市占率仍然較低。例如像圣邦股份（300661）、卓勝微（300782）、斯達(dá)半導(dǎo)（603290）、兆易創(chuàng)新（603986）、中微公司（688012）等半導(dǎo)體公司市占率基本都在10%甚至是5%以下。

有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2020年全球半導(dǎo)體營收將達(dá)到4260億美元，約合人民幣將近30000億，同比提升3.3%。過去十?dāng)?shù)年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展一直是螺旋式上升，其中存儲(chǔ)器或?qū)⒃鲩L(zhǎng)15%，邏輯電路預(yù)計(jì)提升2.9%，模擬電路有望保持。未來憑借國內(nèi)3C和汽車等巨大的下游出海口，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將會(huì)長(zhǎng)期的維持快速發(fā)展，市場(chǎng)占有率不斷提升，半導(dǎo)體依然是長(zhǎng)周期的核心主線。

        從細(xì)分來看，刻蝕作為半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵步驟，其技術(shù)壁壘極高。據(jù)了解，刻蝕機(jī)在半導(dǎo)體設(shè)備開支占比越撈越高，當(dāng)前占比已經(jīng)超過22%。不同于其他半導(dǎo)體設(shè)備，刻蝕設(shè)備的技術(shù)未出現(xiàn)明顯分化，技術(shù)各有側(cè)重，行業(yè)集中度仍然較高，各大半導(dǎo)體設(shè)備公司擅長(zhǎng)的技術(shù)也有所不同，這也體現(xiàn)了行業(yè)壁壘的高企。

        而從當(dāng)前發(fā)展來看，在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，刻蝕機(jī)，尤其是介質(zhì)刻蝕機(jī)，是目前國內(nèi)最具有優(yōu)勢(shì)的，也是國產(chǎn)替代占比最多的。市值觀察了解到，中微的產(chǎn)品在行業(yè)處于領(lǐng)先，其工藝已經(jīng)達(dá)到5nm，臺(tái)積電也進(jìn)行了認(rèn)證，介質(zhì)刻蝕出貨量超過50臺(tái)。而北方華創(chuàng)（002371）在硅刻蝕機(jī)中處于國產(chǎn)替代的加速階段，現(xiàn)在的工藝已能生產(chǎn)28nm，14nm也在研發(fā)試產(chǎn)過程中。此外，國內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)線的擴(kuò)建和國家集成電路基金的大舉投入，半導(dǎo)體刻蝕設(shè)備有機(jī)會(huì)提前完成國產(chǎn)替代。

        從今天盤面來看，半導(dǎo)體板塊在經(jīng)歷了多天的調(diào)整后，實(shí)現(xiàn)反撲，其中滬硅產(chǎn)業(yè)-U(688126)、安集科技(688019)、華潤(rùn)微(688396)、北斗星通(002151)、瑞芯微(603893)、士蘭微（600460）、振華科技（000733）、斯達(dá)半導(dǎo)（603290）等個(gè)股漲停；北方華創(chuàng)(002371)、長(zhǎng)電科技(600584)、晶方科技(603005)、萬業(yè)企業(yè)(600641)、三安光電(600703)、賽微電子(300456)、景嘉微(300474)、國科微(300672)、雅克科技(002409)、兆易創(chuàng)新(603986)、太極實(shí)業(yè)(600667)、芯朋微(688508)、匯頂科技(603160)、長(zhǎng)川科技(300604)、納思達(dá)(002180)、通富微電(002156)、清溢光電（688138）、風(fēng)華高科（000636）、中穎電子（300327）、鴻遠(yuǎn)電子（603267）、捷捷微電（300623）、揚(yáng)杰科技（300373）、宏達(dá)電子（300726）、全志科技（300458）、生益科技（600183）、聚辰股份（688123）、大唐電信（600198）等個(gè)股漲幅居前。